Hello, I’m Jill from Turbo Tax, with important news for taxpayers who receive a 1099-B because of stock sales.

If you sold some stocks this year, you’re probably aware that you will need to include some information on your tax return. What you may not realize, , is that you’ll need to report every transaction on an IRS Form 8949 in addition to a Schedule D. And if you sold stocks for less than you paid for them , you need to report those losses too. Otherwise, you’ll be passing up opportunities to save some money in tax.

Form 8949 tells the IRS all of the details about each stock trade you make during the year – not just the total gain or loss that you report on Schedule D.

Form 8949 doesn’t change how your stock sales are taxed, but it does require a little more time to get your tax return done – especially if you’re more than just a casual investor.

There are two parts to Form 8949. The first is for your short-term stock sales and the second part is for your long-term sales. This is important because short-term and long-term sales are taxed at different rates.

Your 1099-B should have all of the information that you need to report on the 8949, including whether each stock sale is short or long term.

In case it doesn’t, you can figure this out yourself by separating the stocks you own for one year or less from those you own for more than one year.

If you use TurboTax to prepare your return, you can save a lot of time, since we figure all of this out for you based on the data you key in from your 1099-B.

There are additional pieces of information that your Form 8949 will require, such as the name of the stock, the number of shares you sold, the date of each purchase and sale, the amount you paid for each stock, the amount you sold it for, and all required adjustments to the gains and losses you report.

After you list every stock sale for the year, you’ll be able to calculate your total gain or loss to report on Schedule D.

When you file with TurboTax, you don’t need to know a thing about stocks OR tax forms. We’ll ask you simple questions about your 1099-B and determine the best way to get you the biggest tax refund.

For more information about this and other tax topics, visit TurboTax.com.


Hola, soy Jill de TurboTax con noticias importantes para los contribuyentes que reciben un Formulario 1099-B debido a la venta de valores. Si vendes valores este año probablemente estás al tanto de que necesitarás incluir algo de información en tu declaración de impuestos. Quizás no te des cuenta de que necesitarás informar sobre todas las transacciones en un Formulario 8949 del Servicio de Rentas Internas (IRS, por sus siglas en inglés), además de en un Listado D. Y, si vendiste valores por menos de lo que los compraste, necesitas informar sobre esas pérdidas también. De lo contrario, desperdiciarás oportunidades de ahorrar algo de dinero en impuestos. El Formulario 8949 le dice al IRS todos los detalles sobre cada intercambio de valores que hiciste durante el año, no sólo sobre la ganancia o pérdida totales que informaste en el Listado D. El Formulario 8949 no cambia cómo tus ventas de valores son gravadas, pero sí requiere un poco más de tiempo para realizar tu declaración de impuestos, especialmente si eres algo más que un simple inversionista casual. Hay dos partes del Formulario 8949. La primera es para tus ventas de valores de corto plazo y la segunda parte es para tus ventas de largo plazo. Esto es importante porque las ventas de corto y largo plazo son gravadas con tasas diferentes. Tu 1099-B debería tener toda la información que necesitas reportar en el 8949, incluyendo si cada venta de valores es de corto o largo plazo. En caso de que no lo señale, puedes averiguar esto tú mismo, al separar los valores que posees por un año o menos de aquellos que posees por más de un año. Si usas TurboTax para preparar tu declaración, puedes ahorrarte mucho tiempo dado que nosotros calculamos todo esto por ti, basándonos en la información que ingresaste desde tu 1099-B. Hay datos de información adicionales que tu Formulario 8949 requerirá, como el nombre del valor, el número de acciones que vendiste y la fecha de cada compra y venta, así como la cantidad que pagaste por cada valor, la cantidad a que lo vendiste y todos los ajustes necesarios a las ganancias y pérdidas que reportaste. Una vez que hayas enlistado cada venta de valor del año, serás capaz de calcular tu ganancia o pérdida total para reportar en tu Listado D. Cuando declaras con TurboTax, no necesitas saber nada sobre valores o formularios de impuestos. Te haremos preguntas sencillas sobre tu 1099-B y determinaremos la mejor manera de conseguirte la mayor devolución de impuestos. Para más información sobre éste y otros temas fiscales, visita TurboTax.com.